한온시스템 주가 - 친환경차 실적 모멘텀

한온시스템 주가 - 친환경차 실적 모멘텀

 

 

1. 한온시스템 목표주가

 

- 유진투자증권 : 목표주가 19,000원 유지

- 2018년 1분기 실적 부진 예상, 하지만 고객사의 친환경차 출시 모멘텀 본격화 되고 있음

 

 

2. 한온시스템 실적 예상

 

- 2018년 1분기 매출액 1조4000억원, 영업이익 1070억원 전망 (2017년 동기 대비 각각 1.0%, 16% 감소 예상)

- 실적부진 원인 : 현대차의 출고 판매 감소, 베이징현대의 2월 누적 출고 판매 감소 등

 

 

3. 한온시스템 실적 반등 예상

 

- 2018년 3월부터 전방 수요 개선 예상 (중국에서 현대차의 소형 SUV 엔씨노(코나) 출시 + 사드 기저 효과로 3월부터 물량 증가세 전환 예상)

- 주요 고객사의 친환경차 출시 모멘텀 본격화 (3월말부터 현대차의 신형 수소차 넥쏘 판매 + 4월엔 코나 EV 출시 예정)

- 2017년 기저효과와 신규 모델 납품 효과로 2분기 이후 실적 모멘텀 강화 전망