화승엔터프라이즈 주가 전망 - 2분기 수익성 개선 기대

화승엔터프라이즈 주가 전망 - 2분기 수익성 개선 기대

 

 

- SK증권 : 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 27,000원 → 31,000원 상향

- 2분기 큰 폭의 외형 성장과 수익성 개선 기대

 

 

1. 2018년 2분기 화승엔터프라이즈 실적 전망

 

- 매출액 2561억원, 영업이익 196억원 전망 (2017년 동기 대비 각각 45.2%, 60.4% 증가 예상)

- 1분기까지 지속됐던 고객사 아디다스의 재고조정 일단락 → 2분기에는 지연됐던 출하 진행 → 성수기 효과와 함께 큰 폭의 외형 성장과 수익성 개선 전망

 

 

2. 2018년 화승엔터프라이즈 실적 전망

 

- 매출액 1조62억원, 영업이익 764억원 전망 (2017년 대비 각각 31%, 30.6% 증가 예상)

- 2018년 아디다스 내 점유율 17~18%까지 확대 전망(아디다스의 연간 매출액 성장률 전망 10% 이상, 하반기 월드컵 효과)

- 고단가 제품 생산 비중 확대 → 2018년 평균판매단가(ASP) 13.4달러 예상 (전년 대비 0.5달러 증가)